今年430、531两个抢装节点刺激下，光伏装机创下了单月历史新高：

光伏业界弥漫着一股悲观气息。大部分观点认为，在《分布式光伏发电开发建设管理办法》和“136号文”左右夹击之下，430、531抢装潮过去后，光伏装机将惊现断崖式下跌。

事实真的会那样吗？

看衰光伏装机增长一派的理由是：无论是分布式还是集中式，越来越多的地方都装机超标，光伏发电量、电价都呈快速、持续下降趋势，光伏项目收益受到严重影响，众多央企都在狂甩光伏电站，电力系统针对新能源的消纳能力短时间很难提升……

但是，在浓重的悲观气氛中，亦不乏认为“十五五”光伏装机仍将远超预期、实现大规模增长的乐观估计，“绿电巨擘”国家电投原董事长钱智民，就是其中一个。

华夏能源网（公众号hxny3060）注意到，近日，全国政协常委、人口资源环境委员会副主任，国家电投原董事长钱智民在2025SNEC光储展上表示：“十五五”新能源累计装机目标应定在30到35亿千瓦之间。

目前，中国新能源装机已经达到了15.4亿千瓦，如果按钱智民的说法推算，在“十五五”期间，风光新增装机将达到15-20亿千瓦左右。参照此前总超预期的历史，适当乐观一些预计，光伏装机的增量或达到15亿千瓦以上。

那么，钱智民的乐观预计理由何在？若要实现这一目标，又需要一些什么客观条件？

15亿千瓦装机的信心来自哪里？

谈及为什么会预测“十五五”期末中国的新能源装机规模将达到30到35亿千瓦，钱智民首先回顾历史，称以往中国每一阶段的新能源装机目标都曾大大超额完成任务。

具体来看，“十二五”规划的新能源装机目标是1.2亿千瓦，最终达到了1.7亿千瓦；“十三五”规划的新能源装机目标是3.2亿千瓦，最终实际装到了5.2亿千瓦。

“十四五”规划虽然没有明确新能源装机的目标数字，但根据推算，目标大约是10亿千瓦，而2024年底中国的新能源实际装机容量已经超过了14亿千瓦，超了4亿千瓦，还提前六年实现了中国在气候雄心峰会上所承诺的，“到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”的目标。

基于上述历史数据，钱智民才大胆预计，“十四五”期末，中国的新能源装机最终可能达到17亿千瓦左右。

华夏能源网注意到，国际能源署（IEA）此前也曾预测，到2030年，中国的新能源装机容量将达到30亿千瓦。国内的水科院、电网研究机构等则预测在26亿到30亿千瓦之间。

因此可以说，到“十五五”期末，中国新能源实现30亿千瓦以上的总装机目标是有共识的。

历史经验一再表明，中国新能源装机的爆发性足够强，超预期是常态。这有着现实方面的充分理由：

中国是负责任的大国。中国向世界庄严宣告了自己的“双碳”目标：2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和。中国的“双碳”目标时间紧、任务重，大规模代替煤电，只能依靠风光新能源。

各方预计，要想在2060年实现碳中和，届时中国的新能源装机规模需要达到60-80亿千瓦。而新能源之中，风电要受到自然地理条件的限制，只有光伏有着遍地开花的优越条件。以60亿千瓦的窄口径新能源装机量来测算，光伏装机就将不低于45亿千瓦（按目前风电光伏装机1:3的比例计算）。

中国光伏装机持续大规模、超预期增长的条件还包括，中国有着最完整的光伏产业链以及全球最强大的光伏企业，中国光伏的降本速度之快、光伏技术进步之迅速，全球独此一家，无人能及。

光伏降本方面，2012年光伏组件价格高达9元/瓦，逆变器价格约为2元/千瓦；而时至今日，光伏组件价格已降至0.7元/瓦以下，逆变器更是低至0.15元/瓦左右，成本降低了约95%。

光电转换效率技术进步速度快、空间大，各种光伏技术路线竞争激烈。10年前光伏转换效率在15%左右，目前已经达到了25%左右（隆基今年4月创造的单节晶硅电池效率世界纪录为27.81%）。隆基中央研究院院长李振国刚刚在夏季达沃斯上预计，未来10年光电转换效率会超过35%，目前钙钛矿叠层电池效率已经接近这个数字。

一边是持续的产业链降本，另一边是同样持续的光电效率提升，带来的是光伏度电成本向着零轴靠近。目前，中国光伏发电的度电成本已经降至0.2元之下，下一步逼平0.1元的时间会比预计的要快很多。如此低价、清洁的优质能源，必将刺激出更多的新增装机需求。

电力央企“发动机”待激活

当然，2030年实现新能源累计装机30-35亿千瓦、“十五五”光伏新增装机15亿千瓦以上，即便乐观如钱智民，也强调尽管“并非不可实现”但是“挑战巨大”。

宏伟装机目标从理想变为现实，这中间最关键的环节在于以“五大六小”为主体的电力央企，只有其超级“发动机”被有效激活，海量装机才能如期落地。

首先，在顶层设计层面需要及时制定出“十五五”规划装机目标。“十四五”其实并没有一个明确的新能源装机目标，仅是在向世界宣告“双碳”目标之际，提出“2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”。这个目标已经提前6年实现了，“十五五”规划需要提出新的战略目标来指引前进方向。

现实是，目前各电力央企也在观望、等待“十五五”顶层设计的出台。例如，6月9日，华能集团召开5月份经济活动分析会。会议强调，要持续优化转型发展策略，抓好项目接续和投资计划接续……科学谋划“十五五”规划编制。

只有顶层设计给出明确的总体装机目标，抑或是赋予电力央企“十五五”明确的可再生能源装机占比目标，电力央企在制定自己的“十五五”规划时，对上马多少新能源项目才能有明确的参照系。

其次，更加重要的是，要为电力央企投资建设新能源项目提供稳定的收益预期。虽然说“双碳”目标的实现，电力央企是领受了新能源装机的政治任务，但是堪比黄金的信心以及激励机制同样重要。目前，“五大六小”对于上马新能源项目已经趋于谨慎。

在今年4月，华能新能源公司董事长、党委书记赵建勇就在《中国华能》刊发文章指出，华能新能源2025年将优先风电项目开发，优选集中式光伏，稳步推进分布式项目，全力以赴抢发电量，力争通过省间中长期和省间现货交易减少弃电3亿千瓦时以上。此外，坊间甚至有传言流出，华能集团内部会议已经做出决策，暂停分布式光伏项目的开发。

电力央企之所以对光伏项目开发转趋谨慎，与电价下跌、光伏发电利用小时数下降造成的项目收益率下降大有关联。

2024年10月，国家电投集团旗下内蒙古电投能源股份有限公司发布公告，核销了赤峰市阿鲁科尔沁旗40MW户用分布式光伏项目。2022年9月立项的该项目总投资1.63亿元，根据测算，该项目内部收益率为8.53%。然而，光伏项目的市场收益情况瞬息万变，根据分布式光伏项目投资收益率的最新要求，该项目已不具备继续推进条件，建议核销。

正是为了稳定新能源项目的收益预期，2025年初出台并对外公布的“136号文”创设了机制电价与机制电量，目的就是在新能源全面入市后，为新能源项目的合理收益进行兜底。但这只是“聊胜于无”的保障，整体收益大幅下滑是基本确定的。

再次，要想激活电力央企上马新能源的“发动机”，还需要抓紧推进新型电力系统建设，大力提升电力系统消纳新能源的能力。

德国电力系统中新能源比重，已经占到了一半，发电量占比更是我国的两倍以上。截至2024年底，德国风电、光伏装机容量占比已经达到了约60%，发电量占比约49%。而同期，我国风电、光伏装机容量占比42%，发电量占比18.6%，相比之下，差距巨大。

这其中最重要的原因，是我们的电力系统还是以煤电为主，还没能转型升级到以新能源为主体，电网技术、调度管理还不适应，所以消纳不了那么多新能源。如果实现系统跃迁，中国的新能源发电量占比达到50%甚至更高，电力央企不需要面对弃风弃光的问题，开发新能源就有了十足的底气。

总之，如果能有效激活电力央企投资建设新能源的意愿与信心，那么，十五五新增光伏装机15亿千瓦以上的目标完全可以实现。市场空间大了，天花板抬高了，目前光伏行业面临的过剩危机就自然而然有解了。